基金经理看图炒股,炒成今年的冠军
今年主动权益冠军基金经理——东方基金周思越,其管理的东方区域发展混合基金,截至9月8日,今年收益率64.26%,年收益率在主动权益基金中目前排第一,领先第二名刘元海管理的东吴移动互联混合基金22%。
周思越出圈,源于最近一场路演中,他直言“我就是技术分析,很少看基本面...”。
周思越给人的标签是“赌性坚强”,从满仓地产到满仓AI再到满仓白酒,也不过就花了不到一年时间。
近期一场路演中,周思越来了一场坦白局,诚恳地分享了他的投资方法和市场的看法:
1.总体的配置思路围绕行业轮动,轮动的依据是对技术方面研究的框架。技术研究主要是以技术指标、成交和行业数据为核心。也会参考一些基本面因素,但主要还是围绕一些技术指标来做。
2.框架参考几个维度,最重视周线和月线,比较忽视日线,日线非常具有欺骗性。技术指标,最看重成交量。成交量之外,看单个K线的形态,看股票的分时走势,均线。辅助的一些技术指标,类似MACD、KDJ。
3.每当看到一个行业指数或大盘指数,如果给我十几分钟20分钟,观察下它的近期走势,结合我自己的指标,大致能知道,它大致出现在什么位置。如果再结合一些基本面,我大致能知道它在我的框架里,我能给出一个概率性的判断,未来大概率它是什么样的走法。如果小概率事件,它会有怎么样的一种可能。
今年市场赚钱效应不佳,资金持续借道ETF流入市场。上周全市场ETF份额增加142.18亿份,增幅0.76%,最新总份额达到1.89万亿份,最新总规模为1.83万亿元。
9月以来,ETF市场再创多个纪录,包括股票ETF市场总规模突破1.7万亿大关,出现首只份额突破千亿份的股票ETF等。
新发ETF成为市场抄底资金的来源之一,业内持续发力产品创新。今年以来,基金公司申报设立ETF产品积极性也明显提高,中证2000ETF、科创100ETF、国证机器人产业ETF等各类创新产品频现。
基金降费也扩展到ETF端,近日,工银瑞信基金管理有限公司发布公告,调低旗下ETF(交易型开放式指数证券投资基金)产品费率,这是第二家“出手”降费的头部公募基金。在此之前,9月5日易方达基金管理有限公司宣布旗下ETF产品降费。
A股市场当前5000多家公司,资金分配较为紧张,注册制背景下,选股难度越来越大。与此同时,跑赢指数的主动型基金越来越少,所以被动指数型ETF基金逐渐成了新选择。
从桥水到国内的头部私募巨头,许多大佬的投资持仓中,都开始出现了ETF的身影。ETF不仅持仓个股股票的流动性很好,也不用主动选股,持仓和比例被动跟着指数调整。
从海外市场发展情况看,ETF是市场进化的结果,也是市场必然的结果。美国从1993年诞生了第一只ETF后,发展迅猛,当下已成为美股主流,多位投资大佬持仓中也出现许多ETF品类,股神巴菲特也曾多次向大众推荐。
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