回顾历次会议行情!
欢迎各位研粉来到「社长说」栏目,今天咱们聊聊一个话题:两会行情。
两会行情
●●●大●●
首先再重申下会议的大致流程:
大会开幕日(3月5日周日),政府工作报告,并公布2023年预算草案,是观察货币政策、财政政策、产业政策等的关键节点。
大会期间(3月6日-3月9日),发改委、央行、财政部、科技部、卫健委等各部委会举行答记者问,重点阐述政府工作报告中的相关内容及部门今年工作规划。主要可能涉及GDP目标增速、专项债规模、货币政策、数字经济、生育养老、国企改革等。
大会闭幕当天(预计是3月11日),答记者问,预计中美关系、经济目标、扩内需等是重点问题。
然后简单回顾下2019年以来的两会相关表现:
【2019年两会开幕时间3月3日】指数上看,两会期间上证维持震荡、创业板大幅上涨6.67%;两会后一周上涨表现好于创业板,分别上涨2.29%、下跌1.28%。
两会着重强调增值税税率下调、新基建等。由于2018年年底首次提出新基建,所以两会开幕前板块已有上涨,两会期间继续发酵,计算机、通信、电子等新基建核心板块在两会期间分别上涨13.27%、8.41%、7.76%,两会后开始下跌,两会后5个交易日三者分别下跌5.3%、3.75%、2.72%。
【2020年两会开幕时间5月21日】指数上看,两会期间上证、创业板均录得下跌,分别下跌1.79%、1.45%;两会后一周均录得上涨,分别上涨2.58%、1.51%。
当年政策首要目标就业,支持餐饮、商场、文化、旅游等生活服务业恢复发展,同时在重点支持的新业态中加入了电商网购与在线服务,主要利好大消费。从市场表现来看,酒店餐饮、景点旅游等板块在两会前有所修复,两会期间开启加速上涨,直至7月中旬见顶回落。
【2021年两会开幕时间3月4日】指数上看,两会期间上证、创业板均录得下跌,分别下跌1.90%、3.69%;两会后一周上证上涨0.75%,创业板维持震荡。
当年两会报告上首次提出扎实做好碳中和、碳达峰,利好风光储、新能源车等。
从市场表现来看,碳中和概念在两会前(2月26日)开始炒作政策预期;两会期间中央及各部门多次提及碳中和相关领域,再次强化政策预期,概念进一步发酵,整个板块从2月下旬持续炒作至3月下旬。
【2022年两会开幕时间3月4日】指数上看,两会期间上证、创业板均录得下跌,分别下跌4.0%、3.0%;两会后一周创业板表现好于上证,分别上涨1.76%、下跌1.70%。
当年两会报告首次提及三胎支持政策,利好母婴、辅助生殖等。从市场表现来看,三胎概念在两会前开始炒作政策预期,开幕前20个交易日区间板块涨幅12%,3月5日两会开幕后三胎概念在大盘走弱的情况下也开始下跌。
整体来看,两会期间跌多涨少、两会之后涨多跌少。而相关概念题材方面,如果是之前预期不强、或者两会再次大幅提升了相关预期的,两会相关表述会继续推动这个方向的上涨;而如果是之前预期比较久的,尽管两会确实强调,但大概率对应着相关炒作的结束。